邦达亚洲：7月份加息预期升温 美元指数刷新7日高位

邦达亚洲

美联储理事克里斯托弗·沃勒周一表示，当前美国通胀形势依然令人担忧，但美联储不应因吸取2021年通胀应对滞后的教训而急于再次加息，而应等待更多经济数据，以判断通胀走势及其背后的驱动因素。沃勒当天在纽约发表演讲时表示，目前通胀压力已不仅仅来自关税和能源价格上涨，还受到人工智能(AI)投资带动需求扩张等因素影响，这也是通胀持续高于美联储2%目标的重要原因之一。不过，他强调，美联储需要避免“重蹈覆辙”。沃勒认为，目前仍有“充分理由”相信通胀未来将逐步回落，但同样存在一种“完全合理”的情景，即通胀维持高位甚至进一步上升，从而需要在短期内进一步收紧货币政策。


另外，市场对美联储采取加息行动的预期明显升温。美联储将于7月29日公布下一次利率决议。根据芝加哥商品交易所（CME）的“美联储观察”工具，交易员目前认为美联储在7月29日加息25个基点的概率已升至46.5%，而周日这一概率仅为34%。在预测市场平台Kalshi上，交易员押注的加息概率也升至36%，高于周日的不足20%以及本月初的不到10%。加息概率上升，源于美国总统特朗普宣布恢复对伊朗港口的封锁，并对所有通过霍尔木兹海峡的货物征收20%的通行费。


今日需要关注的数据有，美国6月NFIB小型企业信心指数、美国6月CPI年率未季调和美国6月CPI读数未季调。

美元指数

美元指数昨日震荡上行，刷新7个交易日高位，现汇价交投于101.30附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，中东紧张局势重燃激发美元的避险买需是支撑汇价攀升的主要原因。此外，美债收益率上行和美联储7月份的加息预期升温也对汇价构成了一定的支撑。今日关注101.80附近的压力情况，下方支撑在100.80附近。

欧元/美元

欧元昨日震荡下行，失守1.1400关口并刷新7个交易日低位，现汇价交投于1.1390附近。美元指数在中东紧张局势重燃激发美元的避险买需和美联储加息预期升温支撑下走高是施压欧元走软的主要原因。此外，欧洲央行9月份的加息预期升温限制了汇价的下跌空间。今日关注1.1500附近的压力情况，下方支撑在1.1300附近。

英镑/美元

英镑昨日震荡下行，刷新3个交易日低位，现汇价交投于1.3360附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在市场避险买需升温和美债收益率上行等利好因素的支撑下走高是施压英镑走软的主要原因。不过，对英国央行年内的加息预期和英国政治不确定的担忧缓解限制了汇价的下跌空间。今日关注1.3450附近的压力情况，下方支撑在1.3250附近。